獨家視點:中國鋼鐵產業(yè)結構及集中度水平簡要分析
日前,工信部發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》2012修訂版,規(guī)范在環(huán)保、能耗等方面的門檻進一步提高,粗鋼年產量100萬噸以下的普鋼企業(yè)將被淘汰,同時2013年后嚴禁生產一級螺紋鋼筋和二級螺紋鋼筋,升級為三級螺紋鋼;申報方面,規(guī)范取消了2010年版對土地、項目核準或備案等審批文件、證明文件的要求,鋼企只要通過規(guī)范對環(huán)保和工藝裝備的硬性門檻即可申報,這樣一批“黑戶”產能有望摘帽。目前我國未能拿到批文而在產的鋼鐵“黑戶”產能在3億噸左右,政府通過項目審批調控鋼鐵產能的機制被證明并不成功,規(guī)范反映出政府壓縮鋼鐵產能依靠市場倒逼機制的嘗試,如果政策效果明顯,市場機制或將逐步滲透到行業(yè)兼并重組中。市場機制的參與度加大,對于鋼鐵行業(yè)整體兼并重組的加快將有顯著提升作用。
鋼鐵行業(yè)屬于典型的規(guī)模經濟產業(yè),具有規(guī)模優(yōu)勢的鋼鐵企業(yè)在成本和技術等方面競爭優(yōu)勢顯著。我國鋼鐵行業(yè)市場集中度受諸多中小鋼企影響,長期處于較低水平。“十一五”規(guī)劃初期前十大鋼企市場占比僅34.8%,在不斷出臺的兼并重組政策推動下,產業(yè)不斷集中,結構不斷優(yōu)化,至2011年市場集中度提升至49.2%,但與“十二五”規(guī)劃60%的目標仍有一定差距,更是遠落后于主要鋼鐵生產國家的市場水平。以相近水平的發(fā)展中國家為參考,巴西前三大鋼鐵企業(yè)的鋼產量市場占比為86%,印度這一比例也高達53%。
從國際經驗和行業(yè)實踐來看,提高市場集中度水平是提升鋼鐵行業(yè)成熟度的重要標志。我國鋼鐵行業(yè)市場集中度提升的主要因素是政策的推動,國家對大型鋼鐵企業(yè),尤其是國有鋼鐵企業(yè)間的兼并重組持鼓勵、扶持的態(tài)度甚至主動參與,在產業(yè)政策和財政政策上給予較多傾斜。從近年行業(yè)兼并重組進程來看,企業(yè)產權的調整基本是中央部委和地方政府之間的資產劃撥,較少在資本市場上進行交易,或者是企業(yè)為求大而抱團結合。參考西方經驗,企業(yè)重組多是在市場規(guī)律驅動下完成。當鋼鐵行業(yè)處于飽和狀態(tài)時,即供大于求,優(yōu)勢企業(yè)通過兼并進行存量資源的優(yōu)化,從供需效果上看就是扭轉產能過剩的局面,實現供需基本平衡,西方發(fā)達國家的企業(yè)兼并重組周期往往是與經濟周期一致的。而我國鋼鐵企業(yè)兼并重組多數沒有建立完整的集團管理體系,也就未能發(fā)揮資源的協(xié)同作用,行業(yè)重組的政策周期特性明顯。(慧聰網)
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