全國(guó)樣本鋼廠高爐開(kāi)工率為90.9%,河北高爐開(kāi)工率為93.8%
本周期鋼表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),主力1401合約順利突破3800元/噸關(guān)口。進(jìn)入7月份,政策空窗期結(jié)束,不斷有利好政策流出,市場(chǎng)情緒明顯好轉(zhuǎn)。受此影響,期鋼維持振蕩偏強(qiáng)格局。
產(chǎn)量維持高位,但連續(xù)回落
2013年開(kāi)始,全國(guó)粗鋼產(chǎn)量進(jìn)入劃時(shí)代的階段。2013年以前全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量最高為202萬(wàn)噸,今年1--7月份,粗鋼產(chǎn)量最低水平為205.2萬(wàn)噸,全國(guó)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)熱情高漲。據(jù)國(guó)空統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì),7月粗鋼日產(chǎn)211.2萬(wàn)噸,仍維持高位,但連續(xù)三個(gè)月環(huán)比回落,為今年次新低,僅高于1月份的205萬(wàn)噸/日。不過(guò),產(chǎn)量能否持續(xù)下降仍有待觀察。我的鋼鐵網(wǎng)調(diào)查顯示,進(jìn)入8月份以來(lái),全國(guó)及河北樣本鋼廠高爐開(kāi)工率再度呈現(xiàn)上升趨勢(shì),截至8月9日當(dāng)周,全國(guó)樣本鋼廠高爐開(kāi)工率為90.9%,河北高爐開(kāi)工率為93.8%,和7月同期相比,均增加了近3個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)整體依然處于開(kāi)足馬力生產(chǎn)的狀態(tài),產(chǎn)量持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)可能將在8月份出現(xiàn)終結(jié)。
政策暖風(fēng)襲來(lái),市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)
國(guó)五條后,房地產(chǎn)市場(chǎng)受到短暫的沖擊后再度迎來(lái)春天,土地市場(chǎng)地王頻現(xiàn),樓市成交火熱,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,1--7月房地產(chǎn)施工面積及新開(kāi)工面積同比增幅比上月明顯增長(zhǎng),其中新開(kāi)工面積同比增長(zhǎng)8.4%,比上月擴(kuò)大4.6個(gè)百分點(diǎn)。7月底,中央政治局會(huì)議中關(guān)于下半年房地產(chǎn)的表述是,促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展,并未提及宏觀調(diào)控,房地產(chǎn)市仇熱場(chǎng)面近期仍將維持。
此外,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度加大。中國(guó)鐵路總公司發(fā)債用于73個(gè)鐵路建設(shè)項(xiàng)目,隨后追加新增鐵路營(yíng)運(yùn)里程,基礎(chǔ)建設(shè)投資從年初的5300億元增至5500億元,雖然表面上看只是增加了200億元,但是上半年中國(guó)鐵路總公司只完成了全年任務(wù)的35%,市場(chǎng)普遍對(duì)于下半年能否完成全年任務(wù)表示擔(dān)憂。中國(guó)鐵路總公司發(fā)債和建設(shè)提速,給市場(chǎng)傳遞了積極的信號(hào),下半年鐵路建設(shè)將全速前進(jìn)。而在中央行政審批放權(quán)之后,地方政府對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度正在加大,主要批復(fù)項(xiàng)目集中在鐵路、公路及機(jī)場(chǎng)等耗鋼量較大的行業(yè)。
資金是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的限制性環(huán)節(jié)
土地收入在地方財(cái)政收入中所占比重一直比較大,但是受前幾年宏觀調(diào)控影響,地方政府賣(mài)地困難,失去重要的財(cái)政收入來(lái)源。日前審計(jì)署公布地方債務(wù)第二次全面摸底結(jié)果,36個(gè)地區(qū)債務(wù)中,有4個(gè)釋8個(gè)梳城市本級(jí)增長(zhǎng)率超過(guò)20%,有9個(gè)梳城市本級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)率已超過(guò)100%。部分省市面臨地方債務(wù)到期償還問(wèn)題,這使得本就緊張的財(cái)政更加雪上加霜。所以,近期雖然各地紛紛再度上馬各項(xiàng)投資計(jì)劃,但后期這些已審批的基建項(xiàng)目資金籌措問(wèn)題將是不能回避的,資金將是地方基建投資項(xiàng)目的限制性因素,如果不能得到解決,各種審批項(xiàng)目對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)僅僅是望梅止渴。(今日鋼鐵)
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